投资策略方面，成长+周期的交谊舞继续，消费即将迎来修复性行情。
成长：长期方向明确，是政治局会议补短板的重要领域。短期受《扩大和升级信息消费三年行动计划》，也是市场悲观情绪缓解后最受益风险偏好修复的板块，重点推荐计算机、通信、电子、军工、化工新材料等行业。
周期：货币、信用、财政三重宽松下受益最明确的板块，尤其是基建产业链。重点看好建筑、建材、环保等行业。
消费：外资驱动下即将迎来修复性行情，9月3日MSCI比例将再度上调，汇率的维稳信号也有利于外资回归，叠加富国罗素指数纳入预期，将再度为消费板块带来边际增量。
